Эффективность Олимпийского наследия

Олимпиада в Сочи прошла, воспоминания о ней еще свежи, а все, что было сделано для нее, до сих пор аукается всем, кто был к этому причастен. Инфраструктура в основном простаивает, инвесторы, потратившие на это деньги, не знают, как их «отбить» и вернуть взятые кредиты банкам, а сами банки не могут придумать, как эти деньги истребовать обратно. Наши менеджеры не научились предвидению, не учли все возможные риски и проблемы. Поэтому разбираться со всем этим и придумывать выход из тупиковых ситуаций так и будет только один субъект – государство. И за наш с вами счет.

Мы уже говорили с вами о том, кто выиграл от проведения Олимпиады, а кто проиграл, сразу после ее триумфального (со спортивной точки зрения) завершения. Посмотрим, что происходит сейчас. Уделим в первую очередь внимание экономическим и финансовым вопросам.

Для начала посмотрим, как обстоят дела со спортивной инфраструктурой, оставшейся нам как спортивное наследие после Олимпиады в Сочи. [1]

Из Таблицы видно, кто и сколько заплатил за спортивную инфраструктуру для проведения Сочи-2014. Итого получается внушительная сумма в размере порядка 200 млрд. руб. Отметим еще раз, что эти цифры - расходы только на стадионы и спортивные объекты.

Общие же расходы на Олимпиаду составили порядка 1,5 трлн. руб. (сравните с первоначально запланированными 314 млрд. руб.). Кроме спортивной инфраструктуры, остальные средства примерно поровну ушли на инфраструктуру по развитию региона и на развитие города Сочи и городской инфраструктуры, непосредственно не связанной с Олимпиадой.

Таким образом, сочинская Олимпиада получилась самой дорогой в истории. До этого рекорд принадлежал Китаю – 40 млрд. долларов США (примерно 1,4 трлн. руб. по курсу на момент проведения Олимпиады в Сочи). Из 1,5 трлн. руб., потраченных на нашу Олимпиаду, доля частных инвестиций была минимальна. Все строилось за счет федерального бюджета, госкомпаний и кредитов ВЭБа – Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

Отдельный интерес представляет последний столбец Таблицы, в котором указано, как построенные первоклассные объекты планируется использовать в дальнейшем. Отметим, например:

- что для перепрофилирования построенного изначально в качестве арены Чемпионата мира по футболу стадиона «Фишт» потребуется еще три года и 3 млрд. руб.

- что Ледовую Арену «Шайба» изначально планировали перевести в другой регион. Зачем городу Сочи две хоккейные арены, расположенные по соседству? Но из-за ошибок и недочетов при ее строительстве переезд оказался невозможным, и теперь на Арене обитает государственный «Всероссийский детский спортивно-оздоровительный центр» стоимостью в более чем 3 млрд. руб.

- что судьба некоторых объектов не определена до сих пор, хотя изначально было понятно, что столько ледовых арен южному городу Сочи не нужны. С другой стороны, возникают вопросы, почему первоклассные зимние объекты, аналогов которым нет в России, будут переформатированы под вело- и теннисные центры.

Но самое интересное заключается в том, что за эксплуатацию любого объекта надо платить. Во-первых, просто его содержание стоит огромных денег, а во-вторых, никто не отменял законов о налогообложении. Как результат, содержание олимпийских объектов в ближайшие три года по различным оценкам обойдется бюджету в 7 млрд. долларов США (266 млрд. руб.). Эти средства придется изыскивать Краснодарскому краю. При этом и местные, и федеральные власти на данный момент выступают против каких-либо налоговых льгот и свободной экономической зоны. Замкнутый круг получается…

Что происходит с городской инфраструктурой?

Посмотрим, например, на гостиничный фонд города Сочи. К Играм построили 35 гостиниц на 20 тыс. номеров уровня 3-5 звезд, доведя общий номерной фонд до 57 тыс. Это больше, чем в Москве (41 300). Власти города рассчитывают, что этот фонд позволит Сочи обслуживать 4,5-5 млн. туристов в год. В прошлом году Сочи посетило 3,8 млн. отдыхающих. Сумеют ли они добиться нужных показателей - это вопрос очень серьезный.

В незавидном положении и крупный девелопмент. Бывшую главную Олимпийскую деревню (часть курортного района Имеретинский) Группа компаний «Базовый элемент» (владелец – Олег Дерипаска) планирует распродать под элитное жилье. Квартиры там стоят от 11 млн. до 27 млн. руб. (150-188 тыс. руб. за 1 кв. м). Проданных квартир, как говорят местные эксперты, пока немного.

«Базовый элемент» также к Олимпиаде построил грузовой порт Имеретинский, взяв у ВЭБа кредит в 3,8 млрд. руб. (всего инвестиции составили около 6 млрд. руб.). Однако из запланированных 15 млн. тонн груза порт обслужил только 4,7 млн. тонн. В результате у порта появился долг перед ВЭБом в размере 5 млрд. руб., а сам порт было решено перепрофилировать в марину на 473 яхты.

«Сбербанк», который достраивал курорт «Горная карусель», доставшийся в наследство от ОАО «Красная Поляна» братьев Билаловых, тоже пока не знает, что делать с огромным комплексом гостиниц мирового класса «Горки-город». Разобраться бы с трамплином. Построен он был также на деньги ВЭБа, и сейчас «Сбербанк» готов отдать его в качестве погашения части кредита.

Вернуть вложенные в «Роза Хутор» средства не надеется и Управляющая компания «Интеррос» (владелец – Владимир Потанин). Раньше речь шла о 40-50 годах, сейчас главное – вывести курорт на самоокупаемость. Вложения составили 85,6 млрд. руб., из них кредит ВЭБа – 72,7 млрд. руб. Содержание комплекса «Роза Хутор» обходится в 2 млрд. руб. в год: операционные расходы и необходимое постолимпийское перепрофилирование курорта.

Вложились в стройку, безусловно, и федеральные компании: построили дороги, провели газ и электричество, в Красную Поляну ведет самая дорогая трасса в истории современной России стоимостью свыше 224 млрд. руб.

Но по оценкам генерального директора «Роза Хутор» Сергея Бачина, чтобы сделать курорт по-настоящему привлекательным для туристов, требуются еще вложения: как минимум 200 млн. руб. (такие суммы, по-моему, даже несерьезно рассматривать). Оптимальный же объем средств по его же словам – 4-4,5 млрд. руб.[2].

«Чтобы Имеретинская низменность зажила новой жизнью, необходимо еще 10% затрат на Олимпиаду», – считает Олег Дерипаска: а это 150 млрд. руб.! Но правительство тратить на Сочи больше ничего не хочет, считая, что в Олимпиаду и так было вложено достаточно. Президент России Владимир Путин: «Вот представьте себе, что сейчас заберем, а деньги ограничены, заберем деньги, скажем, из Алтайского края, для того чтобы дополнительно еще сюда вложить, в Сочи, в который и так вложены десятки миллиардов. При всей любви к Сочи сейчас нужно развивать его совсем другими способами и средствами»[3]. Опять же: замкнутый круг получается…

Кто за все платит? Главная жертва - ВЭБ

Всего ВЭБ принимал участие в финансировании 20 проектов в Сочи общей стоимостью 321 млрд. руб., из которых 248,6 млрд. руб. – его кредитные средства. По девяти кредитам на 190 млрд. руб. возникли проблемы. В целом убытки от кредитования олимпийских объектов сама госкорпорация уже оценивала в 175 млрд. руб.

Всего в группе риска девять заемщиков. Среди них: «Роза Хутор» Владимира Потанина (построила одноименный курорт в Красной Поляне), ОАО «Красная Поляна» (комплекс «Горки-город» с трамплинами, акционер – «Сбербанк»), «Топ проджект» Виктора Вексельберга (гостиницы на 3,6 тыс. номеров), «РогСибАл» Олега Дерипаски (основная Олимпийская деревня), принадлежащее «Итере» ООО «Итера-СпортСтрой» (офис для Оргкомитета «Сочи 2014»).

В декабре 2013 года на совещании у премьера Дмитрия Медведева инвесторам было разрешено не обслуживать кредиты до 2016 года. До декабря 2015 года действует мораторий на выплату процентов и тела кредита с механизмом cash-swipe: если появляются свободные средства, они вносятся в счет выплаты по кредиту.

Как говорили тогда, за два года должно стать ясно, как будут развиваться события в Сочи: продаются ли апартаменты, заполняются ли гостинцы, растет ли турпоток. Год прошел, а воз и ныне там, ясности больше не стало…

Позиция застройщиков: «Процент по кредиту должен быть не выше 1,5%, это общемировая практика для таких инфраструктурных проектов. Также необходимо увеличить срок кредита хотя бы до 25 лет. Сейчас ставка по кредиту для «Роза Хутор» – 7,5% (ставка рефинансирования на момент заключения контракта плюс 0,7%), а кредит выдан до 2024 года»[4].

Отметим для себя, что на днях ЦБ заявил о том, что показатели инфляции в России по итогам 2014 года могут выйти за пределы установленной планки в 7%. Кредитование и сейчас происходит по ставке на уровне роста стоимости цен, а что предлагают инвесторы? Вообще не платить за пользование государственными деньгами? Россия…

Поручителем по все кредитам был государственный «Олимпстрой». Но в июне 2014 года Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила законопроект о ликвидации госкорпорации «Олимпстрой». И теперь ВЭБ не вправе предъявлять требования к «Олимпстрою» – обязательства будут считаться погашенными после вступления закона в силу.

Да, часть компенсации своих расходов на Олимпиаду ВЭБ может получить еще до конца 2014 года. В марте Дмитрий Медведев подписал распоряжение о выделении на эти цели 10 млрд. руб. из бюджета-2014, предназначавшихся изначально для «Олимпстроя». Но оставшиеся 180 млрд. руб. убытков по олимпийским кредитам ВЭБ теперь должен (и надо сказать, собирается и будет) взыскивать только с инвесторов. До конца кредитных каникул осталось чуть больше года…

НПО «Мостовик» и российские банки

Активный участник олимпийского процесса НПО «Мостовик» подал в суд иск о признании себя банкротом в начале апреля 2014 года после того, как «Сбербанк» потребовал взыскать с «Мостовика» и его основного совладельца – генерального директора Олега Шишова – 18,9 млрд. руб.

Кредиторская задолженность НПО «Мостовик» составляет 40 млрд. руб., еще 3,7 млрд. руб. компания должна своим сотрудникам и обязательных платежей. Дебиторский долг подрядчика – 17,7 млрд. руб., активы – 4,2 млрд. руб. Нестыковочка получается…

В конце 2013 - начале 2014 года у «Мостовика» возникла сложная финансовая ситуация из-за убытков по нескольким проектам, в том числе по «Олимпстрою». Компания продолжает работать с банками, в первую очередь со «Сбербанком». «Мостовик» специально подал иск о своем банкротстве, чтобы выдвинуть своего арбитражного управляющего и контролировать процесс банкротства. В то время как «Сбербанк» вместе с другими кредиторами и менеджментом компании сейчас разрабатывают мероприятия по реструктуризации задолженности, направленные на поддержание и сохранение финансовой устойчивости «Мостовика». Сейчас у компании не хватает оборотных средств, но в портфеле есть проекты, реализация которых может покрыть долги. Вот, например, президент «Сбербанка» Герман Греф лоббирует назначение компании «Мостовик» генподрядчиком строительства Керченского моста. Свои деньги банки получат, а что будет дальше….

Как же российская банковская система пострадала от деятельности «Мостовика», а читай от проведения Олимпийских Игр в Сочи?

«Сбербанк» в отчете о финансовых результатах за первый квартал 2014 года, сообщил о том, что его чистая прибыль составила 72,9 млрд. руб. (в первом квартале 2013 года прибыль была 88,5 млрд. руб.). Почти такую же сумму – 77,1 млрд. руб. – «Сбербанк» потратил на создание резервов на возможные потери по кредитам. Если сравнивать этот показатель с аналогичным периодом 2013 года, то он вырос в 2,4 раза (было 31,8 млрд. руб.). Резервы увеличились из-за ухудшения качества кредитного портфеля. Большая часть резервов – 44,5 млрд. руб. – была сформирована по коммерческим кредитам юрлицам, расходы на эти резервы выросли в 3,6 раза по сравнению с первым кварталом 2013 года. Одним из самых проблемных заемщиков оказалась омская компания «Мостовик», задолжавшая «Сбербанку» 18,9 млрд. руб.

О резком росте просроченных долгов в отчетности за май сообщил ВТБ. У него сразу на 40 млрд. руб. выросла просроченная задолженность по рублевым кредитам, выданным нерезидентам, и на 20 млрд. руб. – объем просроченных иностранными компаниями процентов по кредитам. Месяцем ранее у ВТБ было лишь 2 млрд. руб. просроченных процентных выплат. Судя по объему, это мог быть кредит на какой-то из олимпийских проектов. Возможно, речь идет также о «Мостовике», хотя это – российская компания.

В I квартале 2014 года «Газпромбанк» получил 3,7 млрд. руб. убытка против прибыли в 5,6 млрд. руб. годом ранее. На результат третьего крупнейшего банка страны повлияли те же факторы, что и на «Сбербанк» и ВТБ: рост отчислений в резервы. В I квартале банк почти вчетверо нарастил резервы – до 11,7 млрд. руб. против 3,1 млрд. руб. годом ранее. Источник потерь – «компания из строительной отрасли», которая была должна «Газпромбанку» 3,5 млрд. руб., и в I квартале банк полностью зарезервировал потери по этому кредиту, сообщил топ-менеджмент банка. Речь идет, как вы уже могли догадаться, об олимпийском застройщике «Мостовике».

«Промсвязьбанк» закончил первый квартал с убытком в 2,1 млрд. руб. Финансовые результаты банку подпортили кредиты, выданные «Мостовику». За аналогичный период прошлого года «Промсвязьбанк» получил 2,2 млрд. руб. чистой прибыли. За первое полугодие 2014 года Промсвязьбанк заработал чистую прибыль в размере 0,6 млрд. руб. (в прошлом году за аналогичный период 4,5 млрд. руб., в 7,5 раз больше!). Банк понес расходы в размере 6,9 млрд. руб. по причине создания резервов под обесценение кредитного портфеля. Значительная часть резервов была создана под кредиты «Мостовику».

«Альфа-Банк» потребовал 3,3 млрд. руб. от «Мостовика». Два иска о взыскании с компании в общей сложности примерно 3,3 млрд. руб. были поданы банком в Арбитражный суд Москвы.

Итого требования российских банков к «Мостовику» составили 33,8 млрд. руб. «Сбербанк» – 18,9 млрд. руб., «Промсвязьбанк» – 6,9 млрд. рублей, «Газпромбанк» – 3,4 млрд. руб., «Альфа-Банк» – 3,3 млрд. руб. и был еще «Росбанк» – 1,3 млрд. руб. Помимо этого, с начала года к «Мостовику» подано более 200 исков. Приплюсуем к этому списку еще кредит ВТБ на олимпийскую стройку – получим сумму около 60 млрд. руб.

Получается, олимпийская стройка в лице компании «Мостовик», другого застройщика олимпийских объектов Сочи корпорации «Инжтрансстрой» (ИТС), объявившей в марте 2014 года о своей ликвидации (еще 4 млрд. руб.), проблемный кредит ВТБ, кредиты ВЭБа в сумме стоили российской банковской системе около 300 млрд. руб. убытков. Сравните, за первые два квартала 2014 года вся банковская система РФ заработала 451,3 млрд. руб.[5]

…

После всего вышесказанного даже не хочется делать каких-то выводов. Вот такое у нас эффективное олимпийское наследие получается. Думаем. Анализируем. И понимаем, что Олимпиада в Сочи – это один город, один регион. Чемпионат мира по футболу – это 12 стадионов в 11 городах… Продолжение следует?..

Владимир Агеев